China pone a prueba la moneda digital soberana mientras mira más digitalización

China ha comenzado a probar su oferta legal digital respaldada por el gobierno, la moneda digital y el pago electrónico (DC/EP), en algunas regiones antes de que se aplique ampliamente para reemplazar los billetes de papel y monedas en circulación, el Instituto de Investigación de moneda digital del Banco Popular de China (PBC) reveló en una entrevista con China Central Television el 17 de abril, mostrando los esfuerzos ampliados de China para impulsar la economía digital y hacer frente a los impactos del nuevo brote.

El sistema de pago de renminbi digital (RMB) se basa en operaciones controlables y anónimas, y los ensayos de la moneda digital del banco central (CBDC) se están llevando a cabo en un entorno cerrado en regiones piloto como Shenzhen, Suzhou y Chengdu, así como en la nueva zona de Xiongan en la provincia de Hebei, en el norte de China. La aplicación de la moneda digital para los Juegos Olímpicos de Invierno de Beijing 2022 también está en pruebas, dijo el instituto de investigación.

Subrayó que las pruebas no afectarán al actual sistema de emisión y circulación de divisas soberanas. Un comunicado emitido por el PBC el 25 de abril anunció que la moneda digital del banco central no se emitirá en grandes cantidades a corto plazo ni dará lugar a la inflación, ya que la velocidad actual de la circulación del dinero seguirá siendo coherente.

Según el instituto de investigación, el PBC será el único emisor que ofrezca la moneda digital sólo a los bancos comerciales y otras instituciones financieras antes de que el dinero llegue al público. La gente entonces será capaz de convertir el dinero en sus cuentas bancarias en dinero digital y depositarlo en carteras electrónicas.

Pan Helin, decantara en el Instituto de Economía Digital de la Universidad de Economía y Derecho de Zhongnan, dijo a Beijing Review que el auge del pago móvil y la tecnología de aletas ha acelerado la digitalización de la moneda. «La emisión del CDB ayudará a frenar la falsificación y el blanqueo de dinero anónimo, así como la recaudación de fondos y la financiación ilegales, ya que los reguladores pueden monitorear el flujo de divisas a través de tecnologías como el big data. También puede reducir el costo de la emisión de divisas y contribuir a la internacionalización del RMB mejorando la eficiencia y la seguridad de los asentamientos transfronterizos», dijo.

Boom digital

El PBC comenzó la investigación sobre DC/EP en 2014 cuando bitcoin estaba ganando vapor. El Consejo de Estado, el gabinete de China, aprobó el programa de desarrollo de moneda digital lanzado conjuntamente por el banco central y bancos e instituciones comerciales calificados en 2017. A medida que las pruebas recientes acercan la aplicación del dinero digital, se espera que China adopte una sociedad aún más digitalizada, ya que las plataformas de pago móvil es como Alipay y WeChat Pay ya son ampliamente utilizadas en todo el país.

La tecnología DC/EP es diferente de Alipay y WeChat Pay, que dependen de Internet, ya que permite el intercambio de dinero digital sin necesidad de Internet, Mu Changchun, jefe del instituto de investigación de moneda digital PBC, dijo durante una clase en línea, explicando que las transacciones a través de la moneda digital se pueden hacer cuando dos teléfonos móviles con monederos electrónicos se ponen cerca el uno del otro.

Una vez aplicada, la moneda digital sólo reemplazará el efectivo físico en circulación, mientras que el dinero en las cuentas bancarias comerciales no se convertirá. Por lo tanto, la utilización del dinero digital sólo ofrecerá una opción alternativa y no afectará al uso de plataformas de pago móvil que todavía se basan en depósitos bancarios, dijo Mu.

El desarrollo de la moneda digital ha llevado la tecnología blockchain, una especie de libro de contabilidad digital de transacciones económicas, a la vanguardia. Yao Qian, jefe de la oficina de regulación tecnológica de la Comisión Reguladora de Valores de China, escribió en un artículo publicado por Yicai.com, un medio de comunicación financiero, que los ensayos de DC/EP en la mayoría de los bancos centrales de todo el mundo se basan en esta tecnología, que ha generado varias criptomonedas. Sin embargo, el aspecto descentralizado de la cadena de bloques es contradictorio con el sistema de gestión centralizada del banco central, lo que provoca preocupaciones sobre la adopción de la tecnología. Muchos bancos centrales globales, como el Banco de Inglaterra (BoE), han admitido que la moneda digital respaldada por el gobierno podría utilizar tecnología centralizada más convencional.

Por lo tanto, dado que los servicios de pago deben gestionarse bajo el sistema centralizado del PBC, no se supone que la tecnología blockchain se utilice para remodelar completamente el sistema de pago tradicional. Su eficiencia operativa y los problemas de privacidad de los usuarios necesitan mejoras, por lo que sigue siendo inadecuado para transacciones altamente simultáneas en ventas minoristas, otro artículo del instituto publicado en China Finance, con Mu como escritor principal, sugirió en febrero.

Si bien las autoridades monetarias siguen siendo convencionales sobre la adopción de la tecnología blockchain, existe un gran potencial para impulsar las industrias de tecnología de aleta, que han visto un desarrollo robusto en los últimos años. Según un informe publicado en febrero de 2020 por International Data Corporation, una empresa global de inteligencia de mercado, el 10 por ciento de las ciudades chinas comenzarán a utilizar monedas digitales basadas en la tecnología blockchain para 2023 para garantizar la estabilidad económica e impulsar el crecimiento del comercio electrónico.

Además, blockchain ha participado en los nuevos proyectos de infraestructura de China para el crecimiento impulsado por la innovación, según la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma el 20 de abril. El Centro Estatal de Información anunció el uso comercial de una red de servicios basada en blockchain para impulsar la innovación de la economía digital el 25 de abril.

Según el artículo de China Finance, el PBC ha solicitado un gran número de patentes relacionadas con blockchain, ocupando el primer lugar entre todos los bancos centrales mundiales. Para adoptar mejor la tecnología mientras esquiva los riesgos, el PBC emitió el primer conjunto de normas de seguridad para la tecnología de contabilidad distribuida, o blockchain, en el sector financiero en febrero para regular su aplicación y mejorar la seguridad de la información.

Dado el estrecho vínculo entre blockchain y la industria financiera, los estándares de seguridad acelerarán el desarrollo del DC/EP, dijo Gao Chengshi, miembro del Comité blockchain de la Federación de Computación de China, a un foro económico en línea a principios de este año.

La descentralización de la cadena de bloques se centra en la eliminación de plataformas intermedias, pero los reguladores de riesgos todavía podrán desempeñar un papel de manera centralizada. Por lo tanto, los departamentos relacionados pueden explorar la combinación del sistema de moneda digital centralizado con blockchain a través de modos innovadores, sugirió Yao.

Hacer frente a la pandemia

China no es la única en la promoción de la moneda digital, ya que la pandemia tiene un gran impacto en las empresas fuera de línea y desencadena preocupaciones sobre el uso del efectivo. Dado que el virus puede persistir y transmitir a través de billetes de papel y monedas, que se tocan con frecuencia, muchos bancos centrales han tomado medidas como la desinfección del dinero físico para garantizar la seguridad. Varios países gravemente afectados, como Irán, también han pedido la reducción del uso de efectivo.

En medio de la pandemia, la moneda digital que puede garantizar transacciones sin contacto ha visto una mayor demanda y se ha convertido en el núcleo de la competencia mundial de la economía digital. Las autoridades monetarias y las instituciones de alta tecnología de todo el mundo han estado explorando cómo diseñar dinero digital en una carrera emergente. Por ejemplo, Facebook presentó el libro blanco de Libra 2.0 el 16 de abril, que detallaba los planes para crear una nueva moneda digital llamada Libra en octubre de 2019. Después de que el Banco Central de Suecia llevara a cabo pruebas en su moneda digital llamadas e-krona el 21 de febrero, el BoE publicó un documento en marzo en el que revelaba que había establecido un modelo de CBDC ilustrativo, donde la moneda digital serviría como plataforma de pago y proporcionaría nuevas oportunidades para la innovación comercial.

Además, según un informe de investigación publicado a principios de este año por The Block, un sitio web de activos digitales con sede en Estados Unidos, 18 de los bancos centrales globales analizados, que suman unos 60, reconocieron públicamente el desarrollo y/o lanzamiento de su propio CDB.

Además de habilitar las transacciones sin contacto, se espera que el uso de la moneda digital ayude a calentar la economía afectada por el virus. Zou Chuanwei, economista jefe de Wanxiang Blockchain, un proveedor de servicios, dijo a 21st Century Business Herald que la moneda digital permitirá que las políticas monetarias y fiscales de apoyo a las empresas en China se lancen de manera más eficaz y vean un desarrollo acelerado durante la recuperación de la pandemia.

A través de DC/EP, los departamentos financieros pueden depositar directamente fondos de apoyo en las cuentas digitales de RMB de las pequeñas y medianas empresas y los hogares de bajos ingresos para aliviar los impactos de la pandemia. Mientras tanto, se prohibirá el uso irrazonable de fondos en áreas como la especulación inmobiliaria, los préstamos entre pares y las recompras de acciones de empresas para garantizar que los fondos se utilicen de manera específica para impulsar la economía, dijo Zhang Chunxin, profesor de la Escuela Internacional de Finanzas de Fanhai, Universidad Fudan, dijo a Yicai.com.

Perspectivas futuras

A pesar de las prometedoras perspectivas de CBDC, según un artículo de la Agencia de Noticias Xinhua de Lu Zhengwei, economista jefe del Banco Industrial, la moneda digital con mayor seguridad que los depósitos bancarios puede llevar a estos últimos a enfrentar una mayor competencia. Por lo tanto, queda por determinar la cantidad de emisión de moneda digital y si se limita el intercambio entre el CDB, así como el efectivo y los depósitos.

Pan también destacó que se necesitan más esfuerzos para que la aplicación de la tecnología blockchain sea más completa en la promoción de la oferta legal digital. La emisión y circulación de moneda digital exigen leyes y reglamentos más sofisticados en las zonas en las que es probable que surjan riesgos.

Por lo tanto, debido a las barreras tecnológicas y el tiempo necesario para cambiar los hábitos de los usuarios, la moneda digital puede no reemplazar completamente el efectivo físico a corto plazo, dijo Dong Ximiao, investigador de la Institución Nacional de Finanzas y Desarrollo, 21st Century Business Herald.

(Título de la edición de impresión: dinero más inteligente)

Copiado por Rebeca Toledo

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